FTCH 파페치 주가 전망, 데드캣 바운스

FTCH 파페치 주가 전망, 데드캣 바운스

주가 분석 네이버 주가 코스피 시총 2위를 넘봅니다. 우리 사회가 빠르게 변하고 있습니다. 저녁에 학교를 마치거나 일을 마치고 가족끼리 앉아서 tv를 보던 시절에서 어느덧 모든 가족들이 스마트폰을 들고 저마다의 취미를 즐기는 가정 모습이 근처에 흔해졌습니다. 이제 버스를 타면 스마트폰을 보지 않는 사람을 찾기 힘들 정도입니다. 이같이 사회 변화 속에서 가장 큰 수혜를 본 기업 중에 하나는 역시 구글입니다. 바야흐로 유튜브의 시대가 되고 대부분의 사람들이 영상 플랫폼을 시청하는 것은 물론이고 개인적으로 영상을 촬영하고 업로드 하는 유튜버들도 많아졌습니다.

추가적으로 최근 시기 어린 친구들은 어떤 것을 검색할 때도 인터넷 검색창이 아닌 영상 플랫폼을 통해 검색한다는 이야기까지 나왔어요. 이로인해 많은 뉴스에서 네이버의 시대가 저물고 있다는 비관적인 전망이 많이 나왔어요.

핀테크 부분의 1분기 결제액은 13.4조원을 기록하며 YoY 19.2 성장했고, QoQ 1.5 성장했습니다. 외부 결제액이 전년대비 31.5, 전 분기대비 6.2 성장을 주도했습니다. 오프라인 결제액은 현장결제 가맹점의 확대로 YoY 68.4 성장한 8,100억 원을 기록했습니다. 3월 말에는 현장결제 내 삼성페이를 통한 네이버페이 결제 기능을 추가하였습니다. 1분기에 보험금 청구 서비스를 출시하였고 대환대출 및 예적금비교 서비스를 오픈할 예정입니다.

핀테크 부분에서는 안정되는 성장을 유지하고 있습니다. 허나 오프라인에서 네이버페이 현장결제는 할인을 위한 사용이 많기 때문에 애플페이 도입으로 시장점유율을 빼앗기게 된다면 현장결제에서는 성장이 어려울 것으로 판단됩니다.

웹툰, 눈 등의 콘텐츠 부분의 매출은 YoY 94, QoQ 6로 4,113억 원의 매출을 기록했습니다.

2 2조 딜 유상증자 및 기업 인수

NAVER 네이버 기업 인수 합병 공시입니다. 미국 시장에서 2조 원이 넘는 인수합병MA 소식을 발표하면서 NAVER 네이버 주식 시세 상승을 기대했지만, 지금의 상황에서는 악재가 된 것이 아닌가 싶습니다. 미국 POSHMARK. INC 2조 원가량의 인수합병 소식 공시입니다. 취득금액은 2조 3천억 원가량 되고 생각보다. 많은 금액의 MA가 진행이 될 예정입니다. 취득 예정일자는 2023년 4월 4일로 아직은 기간이 남아있습니다.

그리고 네이버 유상증자를 통해 자금을 확보하면서 MA를 성공적으로 한 한 마치지 않을까 싶습니다. 시가총액이 높은 종목입니다. 보니, 세력이 과연 존재를 할지가 의문이기도 합니다.

서치플랫폼

서치플랫폼의 매출은 전분기 9164억 원 대비 8,518억 원으로 7.1 하락했습니다. 글로벌 경기 하강 기조에 따른 광고주 예산 축소에도 불구하고 검색은 YoY 5.3 성장했습니다. 디스플레이는 YoY 13.1 감소했고 오프라인 활동 재개로 인해 광고는 전 업종이 고르게 성장했고, 1분기 광고주수가 11.2만 명으로 확대되었고, 매출도 2배 이상 증가하였다고 발표했습니다. 지난해 대비 0.2 상승한 매출을 고려할 때 서치플랫폼에서의 매출은 대체로 잘 유지되었다고 볼 수 있습니다.

네이버 검색 플랫폼의 광고가 광고주들에게 자주 효과가 있다는 것을 보여주는 실적이라는 생각이 듭니다.

커머스에는 광고, 중개 및 판매, 멤버십으로 구분해 살펴볼 수 있습니다. 이번 실적에서 인상적인 부분이 커머스 매출입니다. 커머스 부분의 매출은 지난 분기에 비해 24.5 성장했으며 YoY 45.5 성장했습니다.

적자 상태의 회사, 주가 전망은?

2023년 5월 19일 파패치 주가는 14.75 급등했습니다. 힘없는 주가 차트에서 갑자기 반항하듯 상승했습니다. 주가가 하락 하는 가운데 발생한 데드캣 바운스일까요? 상승 이유는 회사가 1분기 수익 및 순이익이 전문가 예상치를 상회했다는 소식 덕분입니다. 여전히 큰 적자 상태이긴 하지만 조금씩 개선되는 느낌이기에 주가가 반응한 것으로 보입니다. 또한 향후 명품 패션 시장의 성장 가능성에 대한 기대감도 반영된 것으로 보입니다.

특히 아시아 시장의 폭발적 성장이 기대되기에 미국 증권 전문가들의 향후 12개월 주가 판단 컨센서스는 10.2 달러 수준입니다. 이는 현재 주가의 2배 이상 가격입니다. 하지만 최근 발표되는 파일을 보시면 다수의 전문가들은 FTCH 목표 주가를 조금씩 낮추는 분위기입니다. 개인적 분석 상 FTCH 파페치 주가 전망은 5.88달러 수준입니다.

자주 묻는 질문